L'esprit démoniaque du docteur Mabuse prend possession d'un brillant psychiatre, le docteur Pohland, qui a mis au point dans un but thérapeutique un extraodinaire machine électronique capable d'hypnotiser les sujets. Possédé, le docteur va alors commencer à terroriser la ville. Seul le major Bill Tern, de Scotland Yard, semble capable de l'arreter. Mais il va devoir auparavant se débarraser de l'inspecteur Joe Wright, qui a l'air encore plus mauvais que le fameux criminel...