Réunis en assemblée clandestine, les grands maîtres des sociétés occultes, chargent Joseph Balsamo, alias Cagliostro, en mettant à sa disposition un trésor inestimable, de renverser l'ordre établi. Ils pensent que l'écroulement du trône de Saint-Louis entraînera la chute des autres monarchies européennes et que c'est d'abord en France qu'il convient de faire la révolution. Balsamo met ses dons de spirite au service de cette cause et utilise comme informateurs des médiums qui le renseignent sur tous les secrets d'Etat des ministres de Louis XV.